1. Home › 
  2. › 
  3. Debt Capital Markets and Bond Origination

Mei 2021: Schrijf je in voor ons coronaproof aanbod!

Geen twijfel mogelijk, dit academiejaar is anders. Maar jouw professionele ontwikkeling is verzekerd: onze voorjaarskalender is online via onze website en ons leerplatform. Examens in bank, verzekeringen en kredieten blijven doorgaan in onze lokalen, met respect voor alle veiligheidsmaatregelen. Al de opleidingen georganiseerd door en bij ons vinden digitaal plaats. Indien jouw FA opleiding of examen georganiseerd wordt door jouw werkgever, gelieve contact op te nemen met jouw opleidingsverantwoordelijke om na te gaan hoe deze plaatsvindt. Laten we samen veilig blijven leren! Alvast bedankt om onze richtlijnen na te leven en tot binnenkort!
Meer info hier

Debt Capital Markets and Bond Origination

Ik schrijf in op de interesselijst


This 2-day training aims at providing a comprehensive explanation of the bond issuance process and at presenting it from a "cross-selling" perspective as well as from a bank’s risks perspective:

Niveau Expert
Type opleiding Klassikaal

Totale prijs *

Leden: € 1.060
Niet-leden: € 1.280
Partner BZB: € 1.060
Incompany: op maat, prijzen op aanvraag

* Heb je recht op subsidies?
* Prijs: prestatie in het kader van permanente beroepsopleiding, vrijgesteld van BTW

Geef ons jouw interesse door indien er geen datum beschikbaar is, de geplande datum voor je niet past en/of deze sessie volzet is. Van zodra een vijftal personen ingeschreven zijn op de interesselijst stellen wij jou een nieuwe datum voor. Jouw inschrijving op de interesselijst is kosteloos en zonder enige verplichting.

Ik schrijf in op de interesselijst

Vereiste voorkennis

Expert level: This training will provide advanced characteristics on a specific topic. In order to grasp the concepts of this training, thorough knowledge is required (enhancement).

Programma

Content

Yield curve and bond valuation

  • Type of yield curves
    • Risk free rate
    • Interbank market curve (Euribor and Swap Curve)
    • Credit curve
  • Yield Curve movements
    • Bond Valuation
      • Pricing
      • Relation yield-coupon-price
    • Yield measure and Yield to maturity

Bond Yield components

  • Risk free Rate
  • Credit spread (main drivers)

Organisation of the DCM

  • Opportunities of issuance
  • From intermediation to disintermediation
  • Main features of a new bond issuance
    • Issuer type
    • Credit specifies and rating
    • Maturity
    • Market
    • Documentation
    • Currency
    • Size and liquidity
    • Coupon and type of ranking

Types of bond issue

  • Unsecured bond
  • Secured Bond (securitization and covered bond)
  • Hybrid bond (Financials and corporates)

The new issue process

  • Syndicate structure
  • Different roles among joint lead managers
  • Issuance process (mandate, announcement, bookbuilding, allocation, pricing,…)
  • Case study

Various Topics

  • Liability Management (Buy back, debt transfer …)
  • US Private Placement

This 2-day training would be divided into different sessions respectively devoted to

  • Yield curves and bond valuation
  • Bond yield components (how to assess the credit spread)
  • Organisation of the Debt Capital Market
  • Main features of a bond issue
  • Workshop: Pricing of a new issue and new issue process
  • Various topics: Liability Management, USPP, …..

Practical information

Duration: 2 days training

Hours: 9AM-5PM (6 training hours per day)

Location: Febelfin Academy, Phoenix Building - Koning Albert II-laan/Boulevard du Roi Albert II 19 1210 Brussels

Additional information: This training course will be given in English

Methodologie

Form: Classroom

Teaching materials: Powerpoint presentation (slides)

Docenten

Antonino Patrone
Compliance & audit
Clearing, settlements & payments