Les ETF : des briques essentielles pour un conseil en investissement de qualité
Les ETF ne peuvent plus être considérés comme des produits de niche : ils occupent désormais une place structurelle dans le conseil en investissement contemporain. Pourtant, dans la pratique, leur apparente simplicité est souvent sous‑estimée. Pour utiliser les ETF de manière réellement pertinente au bénéfice de vos clients, une connaissance approfondie et orientée vers la pratique est indispensable.
Avec la formation « Everything you need to know about successful index investing and investing in exchange traded funds (ETFs) » et la courte e‑learning Introduction aux ETF, Febelfin Academy vous apporte les clés pour intégrer les ETF de manière réfléchie, responsable et stratégique dans votre pratique de conseil.
Pourquoi les ETF sont‑ils aujourd’hui incontournables ?
Selon l’enseignant et expert Stephan Desplancke, l’essor des ETF n’est en rien dû au hasard. Le renforcement de la transparence des coûts dans le cadre de MiFID II a profondément modifié les règles du jeu. Les clients voient aujourd’hui clairement ce que l’investissement leur coûte et attendent, à juste titre, que ces coûts soient justifiés par la qualité et la valeur ajoutée.
De nombreux fonds traditionnels peinent à justifier durablement leurs frais plus élevés par rapport au marché. Grâce à leur structure de coûts réduits et à leur transparence, les ETF gagnent donc rapidement du terrain. Stephan observe également une centralisation croissante de l’offre d’investissement via des fonds profilés et des portefeuilles modèles, dans lesquels les ETF jouent un rôle de plus en plus important.
Il ne faut pas non plus sous‑estimer le rôle du client lui‑même. Depuis la crise sanitaire, l’intérêt pour les ETF s’est fortement accru, en particulier chez les investisseurs plus jeunes. Mieux informés, ils posent des questions ciblées et attendent de leur conseiller un accompagnement expert.
Les ETF : une simplicité trompeuse
Les ETF sont peu coûteux, transparents et négociables quotidiennement. Mais ce sont précisément ces caractéristiques qui rendent une approche critique indispensable. Les ETF répliquent le marché – sans protection. Cela signifie que les ETF ‘actions’ peuvent également subir de fortes baisses en cas de tensions géopolitiques, de récession économique ou de corrections boursières marquées. Les ETF’ obligataires’ ne sont pas non plus exempts de risques.
Un autre risque souvent sous‑estimé est la concentration. Certains ETF sont fortement exposés à un nombre limité de titres ou de secteurs, ce qui réduit la diversification. Assimiler « passif » à « sans risque » est donc une erreur.
C’est pourquoi Stephan insiste sur l’importance :
d’une diversification suffisante, y compris au sein des portefeuilles d’ETF
d’un suivi actif de ces instruments dits passifs
d’une sélection rigoureuse, tenant compte des coûts, de la fiscalité et du choix de l’indice approprié
En Europe, on compte à elle seule plus de 2 000 ETF. Sans une connaissance suffisante, il devient rapidement difficile de s’y retrouver.
Il est temps de balayer les idées reçues tenaces
L’un des mythes les plus répandus est que la forte croissance des ETF conduira à une bulle qui finira par éclater. Selon Stephan, cette crainte ne repose sur aucun fondement factuel. Les actifs gérés via des ETF en Europe représentent aujourd’hui moins de 10 % de la capitalisation totale des marchés actions européens.
Les ETF ne sont pas non plus des produits « simples ». Ce sont des structures cotées en bourse qui répliquent un portefeuille sous‑jacent parfois complexe. De plus, il existe désormais des ETF actifs qui, à des coûts maîtrisés, peuvent saisir des opportunités de marché et offrir une réelle valeur ajoutée.
Le message est clair : l’investissement passif n’est pas synonyme d’investissement sans réflexion. Dans un environnement volatil et en constante évolution, une sélection active et réfléchie des ETF reste essentielle.
Comment la formation rend‑elle ces concepts concrets ?
L’écosystème des ETF peut sembler technique, mais selon Stephan, cette expertise est précisément ce qui vous permet de vous distinguer en tant que conseiller. Les clients perçoivent lorsque vous allez au‑delà des bases et apprécient une expertise qui inspire confiance.
Dans l’e‑learning et la formation, les concepts techniques sont rendus concrets grâce à :
des exemples pratiques issus du terrain
des études de cas réalistes
les enseignements tirés de l’expérience de longue date de Stephan chez iShares, leader mondial du marché des ETF
une connaissance approfondie de l’organisation des investissements au sein des banques et structures de conseil belges
Vous apprenez ainsi comment les ETF sont réellement utilisés aujourd’hui dans les portefeuilles et comment les traduire en un conseil de qualité.
Les ETF comme briques de construction, pas comme finalité
Une pratique de conseil solide ne repose pas sur un choix entre « ETF ou fonds », mais sur la combinaison adéquate. Stephan intègre toujours les ETF dans un contexte de portefeuille, aux côtés de fonds traditionnels. Selon les objectifs, le profil de risque et le budget de coûts du client, ces instruments peuvent être parfaitement complémentaires.
Une connaissance approfondie des ETF vous permet de les positionner comme des briques de construction au sein d’une stratégie globale. Et c’est précisément ce qui fait la différence entre la vente de produits et un véritable conseil.
Commencez par la bonne base de connaissances
Vous souhaitez d’abord acquérir des bases solides ? La courte e‑learning Introduction aux ETF est le point de départ idéal. Vous souhaitez approfondir votre expertise et apprendre à utiliser les ETF de manière stratégique ? La formation complète constitue alors une étape indispensable.
